Центральный банк России отметил резкий рост наличных денег в обороте: сумма бумажных купюр, находящихся у населения и в кассах предприятий, достигла около 21 триллиона рублей. По оценкам независимых аналитиков и регулятора, доля наличных расчетов в розничной торговле возросла до 32,5%, в то время как ранее этот показатель находился на уровне около 24%.
Тем не менее это не означает, что граждане массово отказываются от банковских карт: безналичные платежи по-прежнему занимают основное место в общем объёме расчетов.
Не паника, а приспособление
Экономисты воспринимают наблюдаемые изменения как адаптацию рынка к новым макроэкономическим условиям, а не как проявление паники. Увеличение доли наличных средств они объясняют комплексом факторов, а не одной причиной.
Почему растёт доля наличных
Главные причины, по которым граждане и некоторые бизнесмены переходят на наличные, включают следующие факторы.
-
Снижение доходности вкладов. Из-за понижения процентных ставок банковские вклады становятся менее привлекательными, что побуждает часть населения снимать деньги и хранить их в наличной форме.
-
Проблемы с инфраструктурой. Сбои в работе мобильного интернета и сервисов усиливают восприятие наличных как резервного способа оплаты в ситуациях, когда цифровые каналы недоступны.
-
Налоговые изменения и переход в тень. Ужесточение налогового давления заставляет многих представителей малого бизнеса частично переходить на наличные расчеты или переводы между физическими лицами, чтобы сэкономить на эквайринге и комиссиях.
-
Ужесточение контроля P2P-переводов. Строгий мониторинг и частые блокировки счетов в соответствии с 115-ФЗ вызывают недоверие к безналичным переводам, что вынуждает людей использовать наличные, которые не оставляют цифровых следов.
Какие риски это несёт для экономики
Возврат части оборота к наличным приводит к нескольким важным последствиям для макроэкономической стабильности.
-
Увеличение теневой экономики. Наличные расчеты труднее контролировать, и с ростом их доли государственные бюджеты могут недополучать налоговые поступления.
-
Отток ликвидности из банков. Массовые снятия средств и закрытие счетов ослабляют ликвидность кредитных организаций, что делает их более зависимыми от заимствований у Центробанка и может привести к удорожанию кредитов для бизнеса и населения.
-
Давление на инфляцию. Увеличение объёма наличных в обращении стимулирует потребление, что может способствовать росту цен.
-
Рост расходов на обслуживание наличного оборота. Производство защищённых банкнот, инкассация, безопасная транспортировка и утилизация изношенных купюр требуют значительных затрат, исчисляемых миллиардами рублей ежегодно.
-
Замедление цифровой трансформации. Возврат капитала в наличные затрудняет развитие финтех-решений и банковских экосистем, несмотря на прежние успехи в области цифровых платежей.
Позиция регулятора и ожидания экспертов
Банк России и специалисты пока не говорят о критической ситуации. По информации регулятора, доля наличных в общей денежной массе составляет около 15% — несколько лет назад этот показатель был выше, около 20%.
Однако эксперты из организации ПРО ФИНАНСЫ предупреждают: если тренд на уменьшение безналичных расчетов продолжится, государству, вероятно, придется вводить новые строгие административные и экономические меры, направленные на «обеление» рынка и возврат транзакций в прозрачную банковскую среду.
