Я планирую выйти на пенсию в 46 лет и рассчитываю полностью зависеть от доходов от инвестиций. В этом материале я честно расскажу, сколько капитала понадобится для достижения этой цели и какие риски могут возникнуть на этом пути.
Как рассчитать необходимую сумму
Основная формула довольно простая: капитал = годовые расходы ÷ реальная доходность (после налогов). Например, если ваша цель — получать 50 000 рублей в месяц, это составит 600 000 рублей в год. Предположим, что доходность ваших инвестиций составляет 12%, а налог — 13%. В таком случае чистая доходность составит примерно 10,44%, а необходимый капитал — около 5,75 миллионов рублей.
Вот ориентировочные суммы капитала, необходимые для разных уровней дохода и доходности:
| Доход в месяц | При 10% | При 12% | При 14% |
|---|---|---|---|
| 30 000 | 4,1 млн | 3,45 млн | 3 млн |
| 50 000 | 6,9 млн | 5,75 млн | 4,9 млн |
| 100 000 | 13,8 млн | 11,5 млн | 9,9 млн |
Главная ловушка — инфляция и истощение капитала
Если вы будете тратить только проценты и не увеличивать сам капитал, инфляция постепенно уменьшит покупательную способность ваших выплат. При инфляции в 6% через 10 лет 50 000 рублей в месяц будут эквивалентны сегодняшним 28 000 рублям.
Кроме того, текущие ставки по депозитам в пределах 13–14% могут оказаться временными: в 2019–2021 годах средняя доходность находилась на уровне 4–6%. Чтобы учесть такие колебания, стоит воспользоваться эмпирическим правилом 4%, которое подразумевает, что капитал должен составлять примерно 25 раз годовые расходы. Согласно этому правилу, для дохода в 50 000 рублей в месяц потребуется около 15 миллионов рублей.
Сколько времени займёт накопление
Если вы будете ежемесячно откладывать по 50 000 рублей и доходность превысит инфляцию на 4%, то на накопление нужной суммы уйдёт примерно 17 лет. Например, чтобы собрать около 9 миллионов рублей при взносах в 30 000 рублей в месяц, также потребуется около 17 лет.
Хотя это длительный срок, есть методы, которые могут помочь ускорить процесс:
- налоговые вычеты по индивидуальному инвестиционному счету (ИИС) и пенсионным взносам;
- государственное софинансирование;
- увеличение взносов пропорционально росту зарплаты.
Варианты источников пассивного дохода
- Проценты по вкладам и фондам денежного рынка — обеспечивают прогнозируемый доход, но зависят от изменений ключевой ставки.
- Купоны облигаций — фиксированные выплаты, иногда ежемесячные; они надежнее с точки зрения краткосрочной предсказуемости, хотя не всегда покрывают инфляцию.
- Дивиденды — могут расти с увеличением прибыли компаний и частично защищать от инфляции, однако акции подвержены рыночным колебаниям.
Оптимальная стратегия заключается в комбинировании этих источников: проценты и купоны обеспечивают стабильные выплаты, а дивиденды помогают сохранить реальную покупательную способность капитала.
Что действительно ускорит достижение цели
Увеличение доходности важно, однако эффект от повышения доходности иногда оказывается менее значительным, чем эффект от увеличения взносов. Разница между доходностью 10% и 12% за 15 лет зачастую меньше, чем выгода от увеличения регулярных взносов на одну треть. Поэтому стоит в первую очередь начать откладывать фиксированный процент от зарплаты и увеличивать его по мере роста дохода, как отмечает блог «На пенсию в 46 лет».
