По прогнозам экспертов, опрошенных «РГ», в 2026 году ставки по банковским вкладам, скорее всего, останутся на двузначном уровне, что аналогично ожидаемым тенденциям и в 2027 году. Специалисты подчеркивают, что в ближайшее время не стоит ожидать четких изменений в сторону роста или снижения ставок — многое будет зависеть от действий отдельных банков и ситуации с инфляцией.
Прогноз Центрального банка
В Банке России предполагают, что ключевая ставка в следующем году будет находиться в диапазоне 12,5–13,5%. Ранее, в июле, ожидался диапазон 10,5–12,5%. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина отметила, что для достижения устойчиво низкой инфляции потребуется более высокая ключевая ставка, что связано с увеличенным ценовым давлением, временным сокращением производственных мощностей и повышением бюджетного спроса.
По оценкам регулятора, при отсутствии непредвиденных обстоятельств к концу следующего года ставка может снизиться до 12–13%, тогда как в декабре 2026 года она останется на уровне 14%. Банки уже начали учитывать эти ориентиры в своих продуктовых линейках.
Ставки по вкладам: стабильность с колебаниями
Магомед Гамзаев, директор по развитию финансовых продуктов «Сравни», считает, что резких изменений в доходности вкладов ожидать не стоит. По его словам, до конца ноября ставки, скорее всего, останутся на текущих уровнях, возможны лишь небольшие колебания, которые будут обусловлены внутренней политикой отдельных банков, а не общими рыночными трендами.
Согласно его информации, ставки начали постепенно расти с конца июня после длительного периода снижения, когда средние максимальные предложения в крупнейших банках составляли 12,76% годовых. За три месяца этот показатель увеличился почти на 0,3 процентного пункта, однако в октябре, по данным ЦБ, рост доходности приостановился.
На данный момент самые высокие ставки по вкладам достигают 13,5–14,5% годовых на сроки от трех до шести месяцев. Средняя максимальная ставка для вкладов до трех месяцев составляет 12,55%, для сроков от полугода до года — 12,73%, а для вкладов свыше года — 11,75%.
Гамзаев рекомендует тем, кто хочет зафиксировать доходность, рассматривать среднесрочные вклады на три–шесть месяцев, обращая внимание не только на номинальную ставку, но и на условия получения, возможности пополнения и досрочного снятия.
Банки удерживают ставки; спрос смещается в сторону коротких продуктов
Представители маркетплейса «Финуслуги» также не ожидают быстрого и заметного снижения доходности вкладов. Ставки обычно реагируют на изменения ключевой с задержкой, а банкам по-прежнему нужны средства клиентов.
Представитель маркетплейса отметил, что с сентября 2025 года наблюдается изменение структуры спроса: доля трехмесячных вкладов на площадке возросла на 8 процентных пунктов и составила 69%, в то время как доля годовых вкладов увеличилась на 7 процентных пунктов, достигнув 11%. Короткие продукты и промо-вклады продолжают оставаться привлекательными, а спрос на долгосрочные депозиты постепенно снижается.
Генеральный директор «Альфа-Форекс» Гузель Проценко считает, что на фоне смягчения денежно-кредитной политики высокую доходность по долгосрочным вкладам банки вряд ли предложат, поэтому наилучшие условия сейчас доступны для коротких депозитов сроком до шести месяцев.
Кредиты останутся дорогими
Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер обращает внимание на то, что высокие ставки касаются не только вкладов, но и кредитов. Средняя полная стоимость потребительских кредитов в крупнейших банках колеблется на уровне 30–34% годовых.
Согласно данным «Финуслуг», этот показатель с последнего заседания увеличился как в сегменте необеспеченных, так и залоговых кредитов на 0,6–0,9 процентного пункта. После октябрьского заседания ЦБ эксперты не ожидают значительных изменений в условиях кредитования: банки при оценке кредитных продуктов учитывают не только ставки, но и риски просрочек, а также необходимую прибыль.
